「巨化股份吧」基金经理：半导体行业将延续高景气度

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6月17日，A股半导体板块大涨。明星基金司理蔡嵩松办理的诺安生长混合，预算净值上涨7.28%，引起商场重视。此外，不少重仓半导体板块的自动偏股基金或相关被迫基金，净值均大幅上涨。基金司理表明，半导体职业供需严重是近期板块上涨的主逻辑。跟着下流多范畴需求增加驱动芯片需求迸发，未来半导体职业的高景气量或将继续。

重仓半导体基金净值大涨

6月17日，申万二级职业中，半导体、航运、元件涨幅居前，半导体职业指数大涨7.98%。个股方面，半导体职业指数中的46只成分股悉数飘红，38只成分股涨逾5%，全志科技、台基股份等涨停。

在此布景下，以重仓半导体而出名的诺安基金基金司理蔡嵩松再次引发商场重视。天天基金APP显现，蔡嵩松办理的诺安生长混合6月17日预算净值涨幅达7.28%；近1个月该基金净值上涨11.17%，今年以来上涨3.64%。

此外，诺安和鑫灵敏装备混合、金信深圳生长混合、长城久嘉立异生长混合等自动偏股基金，以及国联安中证半导体ETF联接A、国泰CES半导体芯片职业ETF联接A等半导体相关的被迫基金，6月17日净值均上涨8%左右。

供需要素左右职业远景

东方基金基金司理李瑞表明，全球缺芯的情况继续，日本光刻胶求过于供再次拉升半导体板块热度，国内半导体企业估计全年成绩将走高。别的，近期商场流动性较为富余，利率水平降至低位，商场相对更偏好生长性更高的板块。

天弘基金股票投资研讨部科技组组长陈国光以为，今年以来半导体供需严重，这是该板块上涨的主逻辑。在供需严重的工业布景下，首要利好两类企业：一是能够拿到产能的公司，将逐步占据更多的商场份额；二是产能分配缺乏的子范畴，能够享用产品提价带来的利润率提高。

中信建投证券表明，疫情完毕后，下流多范畴需求增加驱动芯片需求迸发，带动设备商场开展，猜测全球半导体设备商场将在2021年-2022年继续增加。因芯片缺少问题继续，国内外首要半导体制作企业纷繁上调本钱开支方案，大力扩张产能，半导体设备职业景气周期有望进一步接连。别的，2021年一季度国外半导体设备龙头企业成绩大都完成接连两个季度增加。展望未来，大都公司以为其成绩上升将继续。

陈国光进一步表明，行情演绎到现在，需求继续性是最值得重视的目标。继手机销量逐步疲软之后，近期能够观察到半导体中的提价种类逐步收敛提价趋势。假如供需严重趋缓的预期构成，未来则首要看好几个方向：一是产能依然结构性偏紧的赛道，包含电源办理等从8寸往12寸搬迁较为困难的产品；二是需求依然处在迸发期的赛道，包含智能家居在内的万物互联、轿车智能化电气化等方向；三是射频、模仿、半导体设备等细分职业。