研报精选：新安股份当前时点是加配医疗板块的重要机会窗口？相关概念股起风了！

(7月20日)沪深两市全线高开，盘初惯性冲高之后，股指坚持震动收拾，轻指数重个股行情再现。

从盘面上来看，军工产业链扛起领涨大旗，风电设备、医疗器械、工程机械、旅行酒店等板块涨幅靠前，其他职业与概念板块涨多跌少，部分挣钱效应仍存。

值得一提的是，在医疗器械板块之中，奥美医疗、山东药玻、正川股份、鱼跃医疗等涨停；在工程机械板块方面，华电重工涨停，川润股份、中际联合、大连重工等体现杰出。

山西证券提出主张，要点注重和布局盈余才能强、具有较优防御才能及估值修正空间的大盘价值股和职业龙头，一同，跟着中报预期的逐步明亮，继续注重高生长的新能源和军工等板块。

在当时A股热门涣散，板块轮动加重布景之下，躲藏了或许的出资时机，精选部分组织研报，咱们来一同看看到底有哪些主题，可供参考。

风电设备

东吴证券以为，风电进入平价年代，陆风2022年需求旺盛，海风2022年投标放量，2023年康复添加，原资料价格进入下行区间，零部件盈余有望改进，要点引荐零部件龙头。电出资估计稳中有增，要点注重新式电力系统带来结构性时机。

兴业证券表明，跟着风景基地发动叠加涣散式风电在备案制驱动下提速，估计本年下半年风电职业的开工需求添加，风电主机投标价格有所上升，各零部件环节盈余才能也将跟着出货量的高速添加和原资料价格的下降迎来修正，尤其是当时风电估值中枢仍处于低位，主张活跃布局，引荐两条主线：一是原资料价格下降驱动盈余显着改进：日月股份、金雷股份、天顺风能、大金重工；二是格式向好，产业链位置杰出：新强联、运达股份、东方电缆、明阳智能、三一重能，主张注重恒润股份。

安全证券指出，欧洲等海外海优势电商场蓬勃发展，未来具有较大的生长空间，国内海风制作企业凭仗产品高性价比等优势已在海外商场取得订单打破，未来海外订单规划有望快速添加。主张注重这些具有出口才能的海风制作企业的生长性，引荐分别在管桩、海缆、风机方面取得欧洲订单打破的大金重工、东方电缆、明阳智能。

(截图来自安全证券研报)

医疗器械

华安证券说到，着力微观+职业+公司+管理层等四个维度去做考虑：微观环境仍旧存在不确定性(美国通胀加息、疫情发出等)，可是咱们置身其间无法改动；站在根本面和资金结构(医药基金和全职业基金对医药的观点差异和持仓)的行情点，本年集采方针继续推动落地(耗材集采-脊柱、国采医保商洽、联盟采等)，别的，短期医药职业板块暂没看到清晰的利好方针/改变，许多医药公司的估值都现已到了十分合理的区间，咱们以为商场对集采的预期现已十分充分，一些集采方针落地带来咱们对后续放量逐有预期。

国金证券表明，疫情影响逐步衰退，注重暑期成绩窗口。部分疫情对线下治疗的影响缓解，眼科、口腔等专科医疗服务旺季降临。招飞、征兵体检等刚性需求放量，课时刻延伸，催化暑假屈光视光需求高涨。肿瘤医疗服务职业商场空间宽广，职业供需错配的对立杰出。辅佐生殖服务的改进型需求充分，有望为民营辅佐生殖组织奉献新的添加点。主张要点注重长时间高效率运营、医疗质量优异、品牌效应杰出的专科医疗服务龙头企业暑期成绩反弹时机。

该组织进一步剖析，当时时点是加配医疗板块的重要时机窗口。一方面，跟着第七批带量收购、关节和骨科集采的逐步落地，商场对会集收购的认知逐步老练，医药板块的方针预期和心情根本现已触达底部。另一方面，医疗板块全体半年报成绩处于相对低位，Q3、Q4回转和继续添加的空间较大，下半年企业有望完成估值和成绩的两层修正。

(截图来自国金证券研报)

工程机械

渤海证券说到，依据我国工程机械工业协会对26家挖掘机制作企业计算，2022年6月挖掘机销量约为2.08万台，同比-10.1%。分商场来看，6月国内销量约为1.1万台，同比-35%，降幅继续收窄；出口9734台，同比+58.4%，坚持高增速。方针面上近期国常会提出要经过方针性、开发性金融工具加大重大项目融资支撑，估计下半年基建出资有望坚持较高增速。综上咱们主张要点注重工程机械龙头三一重工、中联重科，以及中心零部件生产商恒立液压。

国泰君安证券指出，挖机销量超预期，Q3有望迎来拐点。出口代替耐性仍旧+电动化增效大势+上一年下半年挖机销量低基数，7、8月挖机销量增速有望转正，引荐具有全球竞赛力+电动化发展顺畅的主机厂三一重工/徐工机械、海外大客户放量的零部件企业恒立液压、高空作业渠道继续添加的国内巨子浙江大力。

(截图来自国泰君安证券研报)

军工

中泰证券表明，2022年军工出资首要掌握高景气和长逻辑兼备赛道，其间航空制作和航空发动机具有较强的军民两用特色，生长空间宽广；航空发动机具有实战化演练耗费特色，需求继续性较强。其次要掌握国企变革出资时机，2022年是国企变革三年举动的大考之年，国有军工企业混改有望提速，变革盈利有望加快开释。本轮军工行情有根本面支撑，板块生长确定性高，板块估值已进入上修通道，仍有较大修正空间，主张超配军工。

民生证券以为，军工国企变革从曩昔单纯的“财物注入”向“股权鼓励”等企业经营管理方面延伸，变革内在愈加丰厚。展望下半年，咱们估计将继续地实现变革预期，并将对行情继续催化演绎。

结构化特色愈加显着，行情有望拾阶而上。因为军工职业产业链较长，不同环节的中心变量不同，各环节或公司在成绩实现上结构化特色显着。典型如上半年因为镍价剧烈动摇对高温合金板块赢利的冲击，这种改变是敏捷且剧烈的。

从细分范畴看：1)资料类企业估计成绩较好，镍价下降将明显减轻高温合金企业本钱端压力；2)元器件公司前低后高趋势或将实现，成绩和估值均或许修正；3)特种芯片和电源国产化潜力大，继续看好；4)铸造板块受竞赛格式改变和发动机景气拉动，成绩估计较好；5)主机厂及中心配套注重变革发展。

(截图来自民生证券研报)