[东软集团股吧]今日机构强推买入 六股极度低估（3.11）

利源精制（002501）:增发加码轨迹车辆及铝型材深加工 征集资金出资项目状况。公司经过全资子公司沈阳利源轨迹交通配备有限公司施行本次项目。项目建在沈阳沈北新区。本项目建成后,公司具有年产客运轨迹车辆1000辆(包含动车组400辆、铝合金城轨地铁400辆、不...

利源精制（002501）:增发加码轨迹车辆及铝型材深加工

征集资金出资项目状况。公司经过全资子公司沈阳利源轨迹交通配备有限公司施行本次项目。项目建在沈阳沈北新区。本项目建成后,公司具有年产客运轨迹车辆1000辆(包含动车组400辆、铝合金城轨地铁400辆、不锈钢城轨地铁200辆)、铝合金货1000辆、铝型材深加工产品6万吨的出产才能,将构成公司的高端配备制作才能和进一步提高公司铝型材深加工水平。

公司控制权不变。本次发行4.24亿股后,公司发行在外股份算计13.76亿股。本次发行完结后,王民、张永侠配偶持有公司2.70亿股,占比为19.66%。

增发进一步提高公司高端配备制作才能和铝型材深加工水平。本次募投项目的施行有利于公司捉住轨迹交通制作业开展和国家支撑民间出资的关键,抢占轨迹交通车辆商场,一起有利于公司将首发募投项目、再融资项目进行有机联接,使“大截面交通运输型材深加工项目”和“轨迹交通车体资料深加工项目”效益最大化。

轨迹车辆制作及铝型材深加工商场需求范畴宽广。据我国城市轨迹交通协会数据猜测:未来我国年均需求城际动车组为1000~1500辆左右。据我国城市轨迹交通协会计算,2016~2020年之间,估计我国城市轨迹路程数约新增6229公里,依照城市轨迹每公里配备6辆车考虑,年均需求量为7475辆左右。

保持公司“增持”的出资评级。公司一向致力于工业链延伸和产品结构的转型晋级,并努力实现“从铝型材资料供货商到高端配备制作商改变”的战略目标。近些年,公司经过施行轨迹交通车体资料深加工等项目,现已具有了出产轨迹交通车辆车体和车头才能,将成为国内少量一起具有高等级列车车头、车体制作才能的企业。跟着我国高速铁路和城际路及城市轨迹交通大规模建成投产,公司将极大获益。依据公司业绩及项目进展,咱们估计公司2015-2017年EPS别离0.51元、0.67元和0.82元,考虑到公司轨迹交通车辆制作技能门槛高,开展空间大,公司目标价11.34元,对应2016年17倍PE,保持公司“增持”评级。海通证券

博威合金（601137）:注入集团优质光伏财物 坐拥越南本钱优势

注入集团优质光伏财物,公司迎来新的赢利增长点。依据《盈余补偿协议》,本次买卖的赢利许诺期间为2016年度、2017年度、2018年度,宁波康奈特在赢利许诺期间各年度的净赢利别离不低于1亿元、1.17亿元、1.34亿元。本次收买完结后,公司在盈余才能方面将得到较大的提高,抗危险才能将进一步增强。

康奈特全球化布局,坐拥越南本钱优势。受经济开展阶段差异的影响,与我国大陆比较越南博威尔特所在区域工人均匀工资水平及电费等能源价格较低,有利于下降产品出产本钱;在税收本钱方面,越南政府为了吸引外资推出了多项税收优惠方针,越南博威尔特从2015年开端享用企业所得税“两免四折半”、免增值税、关税的税收优惠方针。整体来看,越南出产基地的投产使标的公司较我国大陆同职业企业具有必定的本钱优势。

美国引领全球光伏职业强势复苏。比照前史,2013年光伏新周期复苏具有几个新的特色:1、由“小国驱动、单一主体”转向“大国主导,多轮驱动”。2、本钱大幅下降,清洁无污染、分布式等比较优势得以扩大,简单催生更多的方针扶持,而更低的补助水平有利于方针的连续;3、终端逐渐进入用户侧平价,职业逐渐脱节方针依靠而独立开展,分布式的消费特点将驱动职业长时间安稳昌盛。据GTMResearch预估,2015年全球光伏新增装机容量将增至59GW,2020年全球光伏新增装机容量将到达139GW,未来5年复合增长率为18.70%。

盈余猜测与估值。假定公司2016年一季度完结并购,宁波康奈特全年并表的状况下,咱们估计公司2015-2017年EPS为0.33元、0.62元、0.85元。依据咱们的猜测,公司2016年铜合金加工事务将奉献9400万净赢利,咱们选取海亮股份以及楚江新材作为可比公司,取其均匀值45倍作为铜加工事务的估值,对应的合理市值为42.3亿。另一方面,假定收买完结后2016年宁波康奈特全年并表,那么2016年光伏事务将为公司奉献1亿的净赢利。咱们选取协鑫集成、拓日新能作为公司光伏事务的可比公司。因为宁波康奈特的出产地在越南,不受美国双反查询的影响,因而咱们以为宁波康奈特跟国内的光伏厂商比较具有较大的竞赛优势,能够给予20%的估值溢价,对应宁波康奈特的合理市值为51亿元。对应增发完结后3.13亿的总股本,合理的目标价为29.8元。考虑到公司光伏事务未来的成长性,上调公司出资评级至“买入”。海通证券