五矿发展(浩鼎中心网站)

公司是最早上市并完结全国化布局的房地产企业之一。2016年股利付出率达36.8%,股息率达6.2%。到2017Q1总财物1634.6亿元,净财物542.7亿元,总股本45.1亿股;归母净利润同比增160.2%,出售金额同比增62.9%;扣预收后财物负债率为58.0%,净负债率为34.7%。

6月10日:短线大盘技术上还有回调压力 耐

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土储丰厚优质聚集一二线城市,拿地慎重操控危险

截止2016年底土储总建面约2950万平方米,权益建面约1500万平方米。2017Q1新增土储建面84万平方米,总出资额60亿元,占出售面积和出售金额份额仅为50%和18%。公司合理布局、聚集一线及强二线,2016年一、二、三线城市拿地总出资额占比分别为26%、63%、11%,其间二线城市以天津、杭州、南京、武汉等热门城市为主,三线城市大部分坐落东莞,且项目首要在临深片区;2017Q1加码布局要点区域,新增土储首要散布在北京、广州及姑苏、金华等潜力城市。

住所+商业+物管+金融全产业链协同布局

公司以住所地产开发为主业,一起布局商业地产运营、物业办理、金融业务。金地物业具有一级资质,服务面积近1.3亿平方米,品牌价值达42亿元全国排名第二。房地产基金稳盛出资累计办理规划约238亿元;“家家盈”理财渠道注册用户16.9万,累计财物交易量11亿元。

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12个月目标价11.8元,初次掩盖增持评级

咱们猜测2017/2018/2019营收分别为602亿元/675亿元/787亿元;归母净利润分别为60亿元/66亿元/75亿元;EPS分别为1.34元/1.47元/1.66元。归纳考虑给予相对估值2017年9倍PE,12个月目标价11.8元,初次掩盖增持评级。

危险提示

项目建造进展不及预期导致结算推延;房地产调控时刻过长导致出售不及预期。

发布于 2023-04-19 01:04:59
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